大业证券新格伦火箭爆炸，马斯克SpaceX成独苗，对NASA来说是一次重大打击

新格伦火箭爆炸，对NASA来说，这是一次重大打击

根据央视的报道，蓝色起源的新格伦重型火箭在佛罗里达州卡纳维拉尔角太空军基地的发射台进行镜头点火，结果直接炸了。不仅火箭彻底报废，发射台也遭到重创，这次问题还是主要出在火箭发动机上。

蓝色起源本来就是NASA合作的两家商业航天公司里头的一家，现在新格伦一炸，连发射台都毁了。

这就等于说，美国载人航天能指望的，就只剩马斯克了，但这是NASA不想看到的事情，

新格伦火箭爆炸，NASA载人登月受重创

美国重返月球的阿尔忒弥斯计划，一开始就搭了三套互为备份的运载和着陆系统，就是为了避免过去那种把宝全押在一个技术路线上，一旦出问题整个计划跟着停摆。

首先是NASA自己的SLS重型火箭配上猎户座飞船，负责把宇航员从地球送到月球轨道，然后是SpaceX的星舰，承担载人登月段的任务，在月球轨道接到宇航员之后，负责降落到月面、停留、再送回到月球轨道，是目前登月环节没法替代的核心支柱。

而蓝色起源的新格伦火箭和蓝月着陆器，既当载人登月的完整备份方案，也负责往月球南极运货、建设月面基地的基础物流。

这种三角结构，目的就是分散风险，任何一条路卡住或者垮掉，都不会让整个登月时间表彻底完蛋。

但现在新格伦火箭一炸，对应的载人登月节点直接就废了。

NASA原来排定在2026年秋天用新格伦发射月球基地一号货运任务，现在因为爆炸全面推迟。这趟任务本来是要把相机、激光反射镜阵列，还有测试在月球上就地取材的设备送到月球南极，是阿尔忒弥斯从短期登陆转向长期驻留的实物基础。

同时，蓝月着陆器那边相关的载人备份技术验证也被迫停了。比如大型货舱在月球表面精确降落、低温燃料在太空里转移、不载人月球车自己从着陆器开下来，这些试验项目全都没法按原时间走。

要知道，这次新格伦火箭爆炸可不一般，不仅箭体全毁了，而且发射台也毁了，首先调查事故原因都得2-3个月，然后整改好，NASA还要重新验收，这起码就得1年，而且还要修复发射台，这最少也是需要1年，按照进展来看，最快都要2028年才有可能复飞。

对NASA来说，最麻烦的不是几个试验延期，而是从这以后，登月这件事就只能依赖马斯克的SpaceX，手里没了可以随时顶上去的替代选项，等于陷入了单一供应商说了算的局面。以前NASA可以跟SpaceX说，如果你们不能满足要求，我们就分一部分活给蓝色起源。

现在这句话说不出口了，因为备选方案没了。进度的快慢、价格高低、技术要求的松紧，主动权明显往马斯克那边偏。

在这之前，NASA手上有SpaceX和蓝色起源两套着陆系统合同，这种双供应商安排本身就是实打实的议价筹码。

只要存在另一条技术路线，NASA在里程碑付款、催进度、设计改动这些事情上就能压价、提条件。蓝色起源的存在不止是技术冗余，更是约束SpaceX的市场力量。

哪怕它进度落后很多，竞标资格和合同事实放在那儿，就逼着SpaceX在报价和执行节奏上收着点。现在新格伦爆炸，NASA的载人登月和月面货运事实上只能靠星舰。再谈增加着陆服务、追加货运舱段、调整任务方案，这些目前只能依赖马斯克。

这样的结果就是，价格条款和交付周期怎么定，决定权就会往Space X那边集中。NASA的监督审核纸面上还留着，但最有分量的制衡工具已经没了——不用SpaceX，就没法完成登月。

这种局面在商业乘员计划里早就有过先例。波音的星际线飞船因为阀门故障、推进系统问题一再延期，SpaceX的载人龙飞船从2020年起就实际上一家扛起了往国际空间站送人的活。

NASA为此多次追加采购座位，单价从2014年合同期里的约五千五百万美元，涨到2022年增购时的九千万美元，涨幅超过六成。这里面有通货膨胀和新增任务要求的影响，但竞争没了，才是议价能力流失的根子。

现在SpaceX已经握住了重型运载、载人飞船、星链通信网络和月球着陆器整条链子，星舰一旦同时包揽登月运输和月面物资投送，就等于实际上控制了美国重返月球的主要物流通道。

马斯克本人凭着对航天器研制的直接决策权、在社交媒体上的影响力还有跟政府之间的合约关系，会因为NASA对他的产品单向依赖，拿到更强的话语权。

以往NASA还能拿蓝色起源的竞标方案去对星舰的推进剂转移试验和无人绕月试飞定硬性节点，对成本上限施压。

可以说，现在没了外部竞争者，星舰后续技术验证走多快、载人着陆的时间窗口怎么排，会更体现Space X自己的优先级，而不是NASA根据科学和探索需求制定的时间表。

另外，新格伦这一炸，远不止影响载人登月，还会打乱美国的太空军事部署，连带着整条航天产业链都受到冲击。

新格伦火箭爆炸，既影响美国太空军事部署也重创产业链

美国太空军根据国家安全太空发射认证程序，在事故发生后就暂停了新格伦的发射资质，不许它参加任何军用载荷发射任务，并且美国联邦航空管理局主导事故调查、太空军参与并同步开展资格审查。

审查要把设计缺陷、制造工艺、操作流程和质量控制记录从头翻一遍，整个过程预计要花十二到十八个月。这段时间里，蓝色起源接不了军方的订单，原本依靠新格伦提供重型运力的多项国防太空计划，全部得重新规划。

要知道，新格伦之前被太空军选定为第三阶段国家安全太空发射计划的备选重型火箭，负责发射下一代导弹预警卫星和太空态势感知卫星。

比如，美太空军的天基红外系统的后继星座里，两颗地球同步轨道卫星原来定在2026年由新格伦打上去，极地轨道卫星也有两批次的发射合同。

新格伦一停飞，太空军只能把这些载荷调整到猎鹰9号或者重型猎鹰上。可猎鹰9号并不具备把大型卫星直接送到地球同步轨道的能力，部分大卫星得额外加装一个变轨推进器，或者干脆改用重型猎鹰。

而重型猎鹰单次发射成本大概一亿五千万美元，比新格伦之前的报价高出大约百分之二十，而且重型猎鹰每年能用的发射窗口和产能，还要受助推器回收节奏和水平组装设施处理能力的限制。

太空系统司令部已经确认，两颗地球同步轨道导弹预警卫星的发射时间至少要往后延八到十个月，极地轨道卫星的部署周期也会拉长。

这就导致了美国在战时快速补星的能力直接受影响。太空军的战术响应太空计划里，新格伦是能提供十五吨以上低轨运力的快速响应选项，现在得换别的火箭，可是重型猎鹰从接到需求到实际发射，准备周期比新格伦原来的流程长三周以上，大型卫星应急补网的能力出现明显缺口。

爆炸带来的不只是发射任务排队延期，还引发了供应链的震荡。新格伦用的发动机由蓝色起源在华盛顿州肯特和阿拉巴马州亨茨维尔制造，底下有几十家供应商。

箭体结构方面，大块铝合金整体壁板由佛罗里达一家专门的航空结构件厂子供货。这家厂为了接新格伦燃料箱的订单，砸了大约两亿四千万美元扩建产线，买搅拌摩擦焊设备，现在手里有几十个处于不同生产阶段的燃料箱半成品积压。

由于新格伦订单预期占它未来五年营收的六成以上，发射资质一冻结，厂子现金流很快枯竭，就会面临破产。这种困境在几十家供应商里很普遍，包括做碳纤维复合材料整流罩的分包商、做发射台推进剂加注系统的工程公司、造大型运输拖车的制造商，都差不多。一些体量更小的二级供应商，因为账款周期拉长，已经出现资金链断裂的风险。

所以说，就算事故调查结束，新格伦复飞，这些关停的产能短期内也重建不起来。重型火箭的产业链条涉及上百个专业环节，从大型锻件、低温阀门到发动机涡轮泵的精密铸造，只要核心供应商退出市场，重新认证替代方可能就要花两到三年。